Чистые инвестиции и амортизационные отчисления

Если То Как следует
ЧИ<0 ВИ<АО Понижение производственного потенциала и экономической базы формирования прибыли («проедание капитала»)
ЧИ>0 ВИ>АО Обеспечивается расширенное воспроизводство внеоборотных и возрастание экономической базы формирования прибыли («растущее предприятие»)
ЧИ=0 ВИ=АО Отсутствует экономическое развитие предприятия и база возрастания его прибыли, т.к. производственный потенциал не меняется («топчется на месте Чистые инвестиции и амортизационные отчисления»)

Главные характеристики эффективности использования основного капитала можно соединить в четыре группы:

• характеристики экстенсивного использования главных производственных фондов, отражающие уровень их использования во времени;

• характеристики насыщенного использования главных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);

• характеристики интегрального использования основного капитала, учитывающие совокупное воздействие всех причин – как экстенсивных, так и насыщенных;

• обобщающие Чистые инвестиции и амортизационные отчисления характеристики использования главных производственных фондов, характеризующие разные нюансы использования (состояния) основного капитала в целом по предприятию.

К показателям экстенсивного использования главных производственных фондов относятся:

• коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется как отношение фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по норме;

• коэффициент сменности работы Чистые инвестиции и амортизационные отчисления оборудования определяется как отношение полного количества отработанных оборудованием станко-смен к количеству станков;

• коэффициент загрузки оборудования – это отношение коэффициента сменности работы к плановой сменности оборудования.

Коэффициент насыщенного использования оборудования определяется как отношение фактической производительности оборудования к плановой.

Коэффициент интегрального использования оборудования определяется как произведение коэффициентов экстенсивного и насыщенного использования оборудования и комплексно Чистые инвестиции и амортизационные отчисления охарактеризовывает эксплуатацию его по времени и производительности (мощности).

Обобщающими показателями основного капитала являются фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность труда, рентабельность главных производственных фондов.

Фондовооруженность труда – это отношение цены главных фондов к числу рабочих на предприятии, работавших в смену с большим количеством рабочих часов.

Рентабельность главных фондов охарактеризовывает величину прибыли, приходящейся Чистые инвестиции и амортизационные отчисления на один рубль основного капитала, и определяется как отношение прибыли к цены фондов.

Для увеличения эффективности использования основного капитала, главных производственных фондов нужно увеличение степени их загрузки, действенное обновление фондов, внедрение прогрессивного оборудования, современных технологий, обученных и дисциплинированных работников.

6. Финансовое состояние организации: содержание, цель, задачки, принципы оценки. Способы оценки денежного Чистые инвестиции и амортизационные отчисления состояния. Характеристики денежной стойкости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, рыночной активности.

Финансовое состояние – уровень сбалансированности отдельных структурных частей активов и капитала предприятия, также уровень эффективности их использования.

Цель оценки – выявление резервов.

Задачки оценки денежного состояния:

• Получение всеохватывающей картины деятельности организации;

• Выявление тенденций конфигурации активов, капитала, доходов, расходов и прибыли организации;

• Выявление Чистые инвестиции и амортизационные отчисления признаков несостоятельности;

• Составление объяснительной записки.

Принципы оценки:

• Внедрение данных денежной отчетности организации.

• Расчет всех базисных коэффициентов.

• Динамика расчетов.

• Точность расчетов.

• Учет отдельных характеристик наружной среды (темп инфляции, ставка рефинансирования для оценки упущенных выгод).

Способы оценки:

• Горизонтальный анализ - сравнение характеристик текущего периода с показателями предыдущего периода с целью выявления Чистые инвестиции и амортизационные отчисления абсолютной различия; расчет темпов роста (прироста) характеристик отчетности за ряд периодов и определение тенденций их конфигурации (%).

• Вертикальный анализ - структурное разложение характеристик денежной отчетности (удельный вес элемента в конечном итоге, %)

• Коэффициентный анализ - расчет соотношения абсолютных характеристик денежной отчетности меж собой (относительные характеристики):

o Коэффициенты денежной стойкости

o Деловой активности

o Чистые инвестиции и амортизационные отчисления Рентабельности

o Ликвидности

o Рыночной активности.

Коэффициенты денежной стойкости

Характеристики денежной стойкости организации охарактеризовывают структуру применяемого капитала с позиции его платежеспособности и денежной стабильности развития. Эти характеристики позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, потому что отражают способность организации погасить длительные обязательства. Данную группу характеристик еще именуют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления Чистые инвестиции и амортизационные отчисления источниками средств.

Показатель Экономическое содержание Расчет показателя
Коэффициент автономии В какой степени применяемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала Свой капитал/активы
Коэффициент заемного капитала Оборотный коэффициенту автономии. Отражает долю заемных средств в источниках финансирования Сумма привеченного заемного капитала/активы
Мультипликатор собственного капитала Отражает соотношение всех Чистые инвестиции и амортизационные отчисления средств, авансированных в компанию, и собственного капитала Активы/свой капитал
Коэффициент денежной зависимости В какой степени организация находится в зависимости от наружных источников финансирования, другими словами сколько заемных средств при тянула организация на 1 рубль собственного капитала. Указывает также меру возможности организации, ликвидировав свои активы, стопроцентно погасить кредиторскую задолженность Чистые инвестиции и амортизационные отчисления Сумма завлеченного капитала/свой капитал
Коэффициент длительной денежной независимости Степень независимости организации от кратко-срочных заемных источников финансирования Свой капитал + заемный капитал на длительной базе/активы
Коэффициент покрытия процентов Как приобретенная прибыль обеспечивает выплату процентов по займам. По другому, сколько раз организация в течение периода заработала средства на выплаты процентов Чистые инвестиции и амортизационные отчисления по займам Прибыль от основной деятельности/проценты к выплате
Коэффициент обеспеченности длительных инвестиций Указывает долю инвестированного капитала, иммобилизованного в главные средства Внеоборотные активы/свой капитал + длительные пассивы
Коэффициент структуры длительных вложений Какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет длительных заемных средств Длительные пассивы/Внеоборотные активы
Коэффициент обеспеченности своими обратными средствами Чистые инвестиции и амортизационные отчисления Охарактеризовывает наличие собственных обратных средств, нужных для денежной стойкости организации Собственные обратные средства/обратные активы
Коэффициент маневренности Какую долю занимает свой капитал, инвестированный в обратные средства, в общей сумме собственного капитала организации Собственные обратные средства/свой капитал

Коэффициенты деловой активности

Об эффективности использования организацией собственных средств судят по разным показателям Чистые инвестиции и амортизационные отчисления деловой активности. Данную группу характеристик еще именуют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов либо коэффициентами управления активами, также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По наименованию характеристик этой группы можно судить о предназначении их в целях денежного анализа.

Характеристики деловой активности позволяют оценить Чистые инвестиции и амортизационные отчисления финансовое положение организации исходя из убеждений платежеспособности: как стремительно средства могут преобразовываться в наличность, каковой производственный потенциал организации, отлично ли употребляется свой капитал и трудовые ресурсы, как употребляет организация свои активы для получения доходов и прибыли. К примеру, как стремительно дебиторская задолженность преобразуется наличность, каковой возраст припасов и т.д.

Показатель Чистые инвестиции и амортизационные отчисления Экономическое содержание Расчет показателя
Оборачиваемость активов Определяет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и указывает, отлично ли употребляются активы для получения дохода и прибыли Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период цена активов
Оборачиваемость припасов Какова скорость реализации припасов Себестоимость реализованной продукции / Средняя за период цена припасов
Фондоотдача Сколько выручки Чистые инвестиции и амортизационные отчисления получено на рубль главных фондов Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная цена главных средств
Оборачиваемость дебиторской задолженности Сколько раз в год взыскивается дебиторская задолженность Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма дебиторской задолженности
Время воззвания дебиторской задолженности Представляет собой средний период, нужный для взыскания дебиторской задолженности. Употребляется для Чистые инвестиции и амортизационные отчисления оценки системы расчетов с дебиторами Количество дней в году / Оборачиваемость дебиторской задолженности
Средний возраст припасов Как длительно содержались припасы, другими словами как длительно средства связаны в припасах Количество дней в году / Оборачиваемость припасов
Операционный цикл Какое количество дней нужно для перевоплощения припасов и дебиторской задолженности в деньги Время Чистые инвестиции и амортизационные отчисления воззвания дебиторской задолженности + Средний возраст припасов
Оборачиваемость готовой продукции Как длительно средства связаны в готовой продукции Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период цена готовой продукции
Оборачиваемость обратного капитала Скорость оборота всех обратных ресурсов организации (сколько выручки приносит рубль обратных активов) Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период цена Чистые инвестиции и амортизационные отчисления обратных активов
Оборачиваемость собственного капитала Скорость оборота собственного капитала, его активность Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период сумма собственного капитала
Оборачиваемость общей задолженности Сколько требуется оборотов для оплаты всей задолженности Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина завлеченного заемного капитала
Оборачиваемость завлеченного денежного капитала (задолженности по Чистые инвестиции и амортизационные отчисления кредитам) Сколько требуется оборотов для оплаты задолженности по кредитам Выручка (нетто) от реализации / Средняя за период величина задолженности по кредитам

Коэффициенты рентабельности

Об интенсивности использования ресурсов организации, возможности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные характеристики отражают как финансовое положение организации, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и Чистые инвестиции и амортизационные отчисления вложенным собственниками капиталом. Характеристики данной группы, как и характеристики деловой активности, заинтересовывают всех юзеров.

Показатель Экономическое содержание Расчет показателя
Рентабельность активов (коэффициент экономической рентабельности) Как отлично организация употребляет активы Исходя из убеждений инвестиций, позволяет оценить вероятную прибыль при осуществлении вложений Незапятнанная прибыль от всех видов деятельности / Средняя Чистые инвестиции и амортизационные отчисления цена активов
Рентабельность собственного капитала (коэффициент денежной рентабельности) Какова эффективность (отдача) использования акционерного капитала. Исходя из убеждений инвестиций, отражает окупаемость финансовложений акционеров Незапятнанная прибыль от всех видов деятельности / Средняя цена собственного капитала
Рентабельность реализации (коэффициент коммерческой рентабельности) Какова прибыль от операционной деятельности (рассчитывается по валовой и незапятанной прибыли) Прибыль от Чистые инвестиции и амортизационные отчисления продаж/Выручка (нетто) от продаж
Рентабельность текущих издержек Какова эффективность издержек, осуществленных на создание продукции Прибыль от операционной деятельности / Себестоимость реализованной продукции
Рентабельность инвестированного (применяемого) капитала Какова эффективность использования собственного капитала и завлеченных на длительно срочной базе заемных средств Незапятнанная прибыль/ Сумма собственного и длительного заемного капитала
Рентабельность инвестиций Какова Чистые инвестиции и амортизационные отчисления прибыльность вкладывательной деятельности Незапятнанная прибыль от вкладывательной деятельности / Сумма средств, инвестированных в объекты

Коэффициенты ликвидности

Платежеспособность организации - это способность вовремя и в полном объеме погашать свои денежные обязательства.

Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в валютную форму без утрат собственной балансовой цены.

Понятия платежеспособности и ликвидности Чистые инвестиции и амортизационные отчисления близки по содержанию, но не схожи. При довольно высочайшем уровне платежеспособности организации ее финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высочайший уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в обратные активы, а именно, лишний припас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безвыходной дебиторской задолженности понижают уровень Чистые инвестиции и амортизационные отчисления ликвидности обратных активов.

Устойчивое финансовое положение организации является важным фактором его застрахованности от вероятного банкротства. С этих позиций принципиально знать, как платежеспособна организация и какова степень ликвидности ее активов.

Для анализа стойкости денежного положения организации целенаправлено рассчитывать характеристики оценки платежеспособности и ликвидности. Характеристики могут быть представлены финансовыми коэффициентами, величиной незапятнанного Чистые инвестиции и амортизационные отчисления обратного капитала и коэффициентами структуры обратных активов.

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность организации погасить свои короткосрочные обязательства лекгореализуемыми средствами. Высочайшее значение данных коэффициентов свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации, низкое их значение - о вероятных дилеммах с валютной наличностью и затруднениях в предстоящей операционной деятельности. В то Чистые инвестиции и амортизационные отчисления же время очень огромное значение коэффициентов свидетельствует о нерентабельном вложении средств в обратные активы.

Показатель Экономическое содержание Расчет показателя
1. Коэффициенты платежеспособности и ликвидности
1.1 Коэффициент текущей платежеспособности Охарактеризовывает, в какой степени все короткосрочные обязательства обеспечены обратными активами Обратные активы / Короткосрочная кредиторская задолженность
1.2. Коэффициент промежной платежеспособности и ликвидности Каковы способности предприятия погасить короткосрочные Чистые инвестиции и амортизационные отчисления обязательства имеющимися валютными средствами, финансовыми вложениями и привлечением для ее погашения дебиторской задолженности (Деньги + Короткосрочные денежные вложения + Дебиторская задолженность) / Короткосрочная кредиторская задолженность
1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности Какая часть короткосрочных обязанностей может быть погашена имеющимися валютными средствами и короткосрочными финансовыми вложениями (Деньги + Короткосрочные денежные вложения) / Короткосрочная кредиторская задолженность
2. Характеристики высококачественной свойства Чистые инвестиции и амортизационные отчисления платежеспособности и ликвидности
2.1 Структура активов по их ликвидности Позволяет оценить реальную платежеспособность зависимо от вероятного воззвания активов в средства
2.2. Незапятнанный обратный капитал Превышение обратных активов над короткосрочной кредиторской задолженностью. Часть обратных активов, которая финансируется своим капиталом и длительными заемными ресурсами Обратные активы– Короткосрочные обязательства либо (Свой капитал + Длительные Чистые инвестиции и амортизационные отчисления заемные средства)- Внеоборотные активы
2.3. Коэффициент соотношения денег и незапятнанного обратного капитала Охарактеризовывает долю незапятнанного обратного капитала в валютных средствах Деньги/ Незапятнанный обратный капитал
2.4. Коэффициент соотношения припасов и незапятнанного обратного капитала Охарактеризовывает долю незапятнанного обратного капитала, связанного в нереализованных припасах Припасы / Незапятнанный обратный капитал
2.5. Коэффициент ликвидности при мобилизации припасов Охарактеризовывает степень Чистые инвестиции и амортизационные отчисления зависимости платежеспособности организации от припасов при мобилизации средств от их конверсии в средства для покрытия короткосрочных обязанностей Припасы / Короткосрочная кредиторская задолженность
2.6. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Охарактеризовывает общее соотношение расчетов по видам задолженности организации Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности
2.7. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Чистые инвестиции и амортизационные отчисления по коммерческим операциям Охарактеризовывает соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию Сумма дебиторской задолженности за продукцию (продукты, работы, услуги) / Сумма кредиторской задолженности за продукцию (продукты, работы, услуги)

Коэффициенты рыночной активности

Коэффициенты, входящие в эту группу, позволяют управлению организации, собственникам и инвесторам оценить текущую деятельность организации и найти, на что они могут рассчитывать в Чистые инвестиции и амортизационные отчисления дальнейшем. Информацией для расчета данных характеристик является бухгалтерская (финансовая) отчетность, текущие данные бухгалтерского учета и информация с биржевого и внебиржевого рынка ценных бумаг.

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному приказом Минфина РФ от 6 августа 1999 г. № 43н, предвидено раскрытие в бухгалтерской (денежной) отчетности инфы о прибыли Чистые инвестиции и амортизационные отчисления, приходящейся на одну акцию. Данная информация в согласовании с Методическими советами о порядке формирования характеристик бухгалтерской отчетности организации, утвержденными приказом Минфина РФ от 28 июня 2000 г. № 60н, приводится акционерным обществом справочно в отчете о прибылях и убытках. Не считая того, в объяснительной записке подлежит раскрытию неважно какая значимая для юзеров Чистые инвестиции и амортизационные отчисления бухгалтерской (денежной) отчетности информация в отношении характеристик прибыли (убытка) на акцию.

Акционерные общества открывают информацию о прибыли в расчете на одну акцию в 2-ух величинах; базисной прибыли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию. Целью раскрытия данной инфы является обеспечение заинтересованных юзеров, а именно хозяев, информацией о Чистые инвестиции и амортизационные отчисления прибыли организации в реальном и будущем в связи с дивидендами, также приростом (уменьшением) цены толики каждого акционера, ростом (понижением) рыночной цены толики в дальнейшем.

Показатель Экономическое содержание Расчет показателя
Прибыль на одну акцию Указывает долю прибыли, приходящуюся на одну акцию Незапятнанная прибыль к рассредотачиванию / Число обычных акций Чистые инвестиции и амортизационные отчисления (средневзвешенное количество обычных акций)
Разводненная прибыль на акцию Указывает долю прибыли, приходящейся на одну акцию, уменьшенную в итоге вероятного в дальнейшем выпуска в связи с имеющимися обязанностями обычных акций без соответственного роста активов Скорректированная незапятнанная прибыль / Скорректированное средневзвешенное число обычных акций
Балансовая цена одной акции Указывает, какая цена собственного капитала Чистые инвестиции и амортизационные отчисления приходится на одну обычную акцию Акционерный капитал (Свой капитал минус привилегированные акции) / Число находящихся в воззвании обычных акций
Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию Указывает, какую сумму согласны заплатить инвесторы за единицу прибыли. Является самым пользующимся популярностью средством оценки организации инвесторами на рынке капитала Рыночная стоимость акции Чистые инвестиции и амортизационные отчисления /Прибыль на акцию
Соотношение рыночной цены одной акции и ее балансовой цены Охарактеризовывает отношение инвесторов к организации: превышение цены над балансовой ценой акции значительно у организаций с более высочайшей прибылью на акционерный капитал Рыночная стоимость одной акции / Балансовая цена одной акции
Норма дивиденда Указывает текущую доходность акции Дивиденд на Чистые инвестиции и амортизационные отчисления одну акцию / Рыночная цена акции
Толика выплаченных дивидендов Указывает долю прибыли, израсходованную на выплату дивидендов Дивиденд на одну акцию / Незапятнанная прибыль на одну акцию


chislovie-ryadi-dostatochnie-priznaki-ih-shodimosti.html
chislovie-virazheniya.html
chistaya-diskontirovannaya-stoimostvnutrennyaya-norma-pribilisrok-okupaemosti-investicij.html